Titelaufnahme

Titel
CUSUM-Type testing for changing parameters in a spatial autoregressive model of stock returns / Dominik Wied
VerfasserWied, Dominik
Erschienen[Dortmund] : SFB 823, 2011
Ausgabe
Elektronische Ressource
Umfang1 Online-Ressource (21 Seiten) : Diagramme
SerieDiscussion paper ; Nr. 30 (2011)
SchlagwörterEuropäische Union / Börsenkurs / Kapitalertrag / Autokorrelation / Autoregressiver Prozess / Statistischer Test / Schätzung
URNurn:nbn:de:hbz:6:2-1310796 
DOI10.17877/DE290R-8757 
Zugänglichkeit
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Dateien
CUSUM-Type testing for changing parameters in a spatial autoregressive model of stock returns [0.31 mb]
Zusammenfassung

The paper suggests a CUSUM-type test for time-varying parameters in a recently proposed spatial autoregressive model for stock returns and derives its asymptotic null distribution as well as local power properties. As can be seen from Euro Stoxx 50 returns, a combination of spatial modelling and change point tests allows for superior risk forecasts in portfolio management.

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