Titelaufnahme

Titel
Optimal surplus-dependent reinsurance under regime-switching in a Brownian risk model / Julia Eisenberg, Lukas Fabrykowski and Maren Diane Schmeck
VerfasserEisenberg, Julia ; Fabrykowski, Lukas ; Schmeck, Maren Diane
ErschienenBielefeld, Germany : Center for Mathematical Economics (IMW), March 2021
Ausgabe
Elektronische Ressource
Umfang1 Online-Ressource (35 Seiten) : Diagramme
SerieCenter for Mathematical Economics Working papers ; 648
SchlagwörterUnternehmen / Rückversicherung / Kapital / Überschuss / Brownsche Dynamik / Regimewechsel
URNurn:nbn:de:hbz:6:2-1492750 
Zugänglichkeit
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Optimal surplus-dependent reinsurance under regime-switching in a Brownian risk model [0.6 mb]
Zusammenfassung

In this paper, we consider a company that wishes to determine the optimal reinsurance strategy minimising the total expected discounted amount of capital injections needed to prevent the ruin. The company's surplus process is assumed to follow a Brownian motion with drift, and the reinsurance price is modelled by a continuoustime Markov chain with two states. The presence of regime-switching complicates substantially the optimal reinsurance problem, as the surplus-independent strategies turn out to be suboptimal. We develop a recursive approach that allows to represent a solution to the corresponding Hamilton

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