Titelaufnahme

Titel
Mortality options: the point of view of an insurer / Maren Diane Schmeck and Hanspeter Schmidli
VerfasserSchmeck, Maren Diane ; Schmidli, Hanspeter
ErschienenBielefeld, Germany : Center for Mathematical Economics (IMW), Bielefeld University, May 2019
Ausgabe
Elektronische Ressource
Umfang1 Online-Ressource (18 Seiten) : Illustrationen
SerieCenter for Mathematical Economics Working papers ; 616
SchlagwörterSterblichkeit / Lebensversicherung / Strategie
URNurn:nbn:de:hbz:6:2-121862 
Zugänglichkeit
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Dateien
Mortality options: the point of view of an insurer [0.56 mb]
Zusammenfassung

We consider the surplus process of a life insurer who is able to buy a securitisation product to hedge mortality in a discrete time framework. Two cohorts are considered: one underlying the securitisation product and one for the portfolio of the insurer. In our main result we show that there exists a unique strategy that maximises the expected utility of the insurer. Our findings are illustrated by a tractable model for mortality catastrophe risk.

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